Siga nosso modelo básico de investimento e fluxo de caixa. Abaixo estão alguns exemplos e explicações para ajudá-lo a entender o básico no Excel, de como você pode criar um fluxo de caixa.
Tipo modelo. Os modelos de fluxos de caixa são muito comuns porque esta é a base para o cálculo das avaliações. Portanto, é muito
Importante saber, como estimar fluxos de caixa futuros quando se trata de modelagem financeira.
Índice
Baixar o modelo básico de investimento e fluxo de caixa
Você deve baixar nosso exemplo, para fazer, ou usar em um investimento e no controle do fluxo de dinheiro: Baixe Aqui
Após fazer o download e salvar no seu computador, saiba como ele funciona.
Passo 1 - Programe todas as saídas de caixa que ocorrerão ao longo da vida do investimento. Estes incluem inicialmente: pagamentos, pagamentos feitos para embarcar, instalar e colocar o ativo em serviço. O pagamento inicial é frequentemente listado. E em nosso exemplo, o ano começa em 0.
Os pagamentos efetuados após o adiantamento inicial são analisados e comunicados para todos
períodos remanescentes. Todos os valores são apresentados como saídas ou valores negativos. Veja o exemplo abaixo:
Passo 2 - Programe o fluxo de benefícios ao longo do ciclo de vida do investimento. Os benefícios de um investimento podem ter muitas formas, tais como: aumento das receitas de vendas, reduções nas despesas operacionais, melhorias na produção, etc.
Passo 3 - Determine qual taxa de obstáculos é apropriada para o investimento. No mínimo, este é o custo do financiamento e do investimento.
Uma vez que pretende recuperar mais do que o seu custo de financiamento do investimento, adicionará um prêmio de seu custo para chegar à taxa de retorno que você deseja ganhar. Do ponto de vista da empresa, a taxa mínima de retorno seria o seu custo de capital - isso iria permitir-lhe, pelo menos, quebrar rapidamente. No entanto, você deseja aumentar o valor de sua empresa e portanto, a taxa de obstáculo é geralmente maior do que o custo de capital da empresa.
Vamos supor que o Custo de Capital é de 10% e a gerência determinou que este projeto deve comportar um risco
Prêmio de 3%. Portanto, a taxa de obstáculos que usaremos será de 13%.
Passo 4 - Passo final é o desconto de seus fluxos de caixa líquidos para o investimento com base em sua taxa de obstáculo. Tabela de desconto são aplicadas a cada ano para chegar ao Valor Presente Líquido do investimento. Para precisão, nós podemos mostrar o Valor Presente Líquido com base no fator de desconto médio, ou para uma estimativa mais conservadora, podemos mostram o Valor Presente Líquido com base no fator de desconto no final do ano - abordagem mais comumente usada.
Você também pode calcular a taxa de retorno para o investimento usando o TIR
Função no Excel. A Taxa de Retorno deve ser maior que a Taxa de para que o investimento seja aceitável. Além disso, você deve usar um re-taxa de investimento de 0%, uma vez que cada investimento deve ficar por conta própria. Nenhum financiamento foi necessário para financiar este investimento.
A função = VPL no Microsoft Excel é um pouco falha em que ela não percebe que o investimento inicial 0 não deve ser descontado. Portanto, tenha cuidado para não errar na escala. Basta adicionar o ano inicial ao VPL calculado.
Exemplos de benefícios de investimentos
- Benefícios organizacionais:
- Constrói a reputação da empresa.
- Cria novas oportunidades de clientes.
- Promove a visão e a missão da empresa.
- Melhora a posição do mercado em relação aos concorrentes.
- Melhora a capacidade de atender clientes.
- Aumenta a competitividade e a capacidade de cobrar um prêmio.
Benefícios financeiros
- Aumenta a rentabilidade dos produtos, ou serviços existentes.
- Aumenta a receita das fontes existentes.
- Aumenta o preço das ações, ou valor para o acionista.
- Reduz o custo do investimento Diminuição do custo de manutenção.
Benefícios Operacionais
- Diminui a carga de trabalho do empregado para o trabalho desejável.
- Elimina as atividades sem valor agregado.
- Melhora o espírito de equipe.
- Melhora a comunicação interna.
- Melhora o uso do espaço de trabalho.
- Aumenta a produtividade dos funcionários e dos processos.
- Reduz o tempo de produção e processos.
- Reduz as entradas externas nos processos.
- Reduz as horas-extras.
- Simplifica os processos e os passos do fluxo de trabalho.
Benefícios da Tecnologia da Informação
- Aumenta a eficiência das atividades de suporte.
- Aumenta a produtividade através da automação.
- Reduz a variação de aplicativos e sistemas aumentando a confiabilidade.
- Reduz requisitos de documentação em papel.
- Reforça a segurança de aplicativos e sistemas.
Nota de Avaliação
Se você estiver avaliando vários investimentos alternativos, então você deve considerar o uso do Equivalente Anual Anuidade EAA. Isso pode ser muito importante quando você está lidando com investimentos que têm diferentes ciclos de vida, muitos dos quais têm valores líquidos atuais positivos. Você não quer simplesmente escolher o investimento com o maior Valor Presente Líquido. A EAA coloca todos os investimentos em pé de igualdade, para que você avaliar qual o investimento é a melhor escolha.
Use esse valor para avaliar o investimento em relação a outros investimentos concorrentes.
O investimento com o EAA mais elevado está retornando um montante mais alto mais cedo, em oposição a outro investimento que pode ter um NPV mais alto, mas pode não proporcionar um retorno num período maior.
Muitas coisas podem mudar ao longo do tempo, então você sempre deve usar EAA em conjunto com VPL, especialmente quando você tem concorrentes e projetos que têm diferentes ciclos de vida e prazos.
